Die vier Vorteile der Optionen Börsengehandelte Optionen begannen den Handel im Jahr 1973. Aber in den letzten zehn Jahren hat sich die Popularität der Optionen in Sprüngen und Grenzen gewachsen. Nach den vom Chicago Board of Options Exchange erstellten Daten belief sich das Gesamtvolumen der an US-Börsen im Jahr 1999 gehandelten Optionskontrakte auf rund 507 Millionen. Bis 2006 war diese Zahl auf über 2 Milliarden gestiegen. Mehr von Investopedia: Warum der Anstieg in der Popularität Obwohl sie einen guten Ruf für riskante Investitionen haben, die nur Fachhändler verstehen können, können Optionen für den einzelnen Investor nützlich sein. Schauen Sie sich hier die Vorteile von Optionen und den Wert an, den sie Ihrem Portfolio hinzufügen können. Die Vorteile von Optionen Sie haben schon seit mehr als 30 Jahren, aber die Optionen sind gerade jetzt beginnen, um die Aufmerksamkeit, die sie verdienen. Viele Investoren haben Optionen vermieden, weil sie anspruchsvoll und deshalb zu schwer zu verstehen sind. Viele andere hatten schlechte erste Erfahrungen mit Optionen, weil weder sie noch ihre Makler waren richtig ausgebildet, wie sie zu benutzen. Die falsche Verwendung von Optionen, wie die eines mächtigen Werkzeugs, kann zu großen Problemen führen. Schließlich wurden Wörter wie riskant oder gefährlich falsch mit Optionen von den Finanzmedien und bestimmten populären Zahlen auf dem Markt verbunden. Es ist wichtig für den einzelnen Investor, beide Seiten der Geschichte zu erhalten, bevor sie eine Entscheidung über den Wert der Optionen treffen. Dies sind die Hauptvorteile (in keiner bestimmten Reihenfolge), die Optionen einem Investor geben können: Sie können eine höhere Kosteneffizienz bieten, die weniger riskant sein kann als Aktien, die das Potenzial haben, höhere Renditen zu erzielen, und bieten eine Reihe strategischer Alternativen. Mit Vorteilen wie diesen, können Sie sehen, wie diejenigen, die haben mit Optionen für eine Weile wäre zu einem Verlust, um Optionen Mangel an Popularität in der Vergangenheit zu erklären. Lets Blick in diese Vorteile eins nach dem anderen. 1. Kosteneffizienz-Optionen haben große Hebelkraft. Ein Anleger kann eine Optionsposition erwerben, die eine Bestandsaufnahme nahezu identisch nachahmt, aber zu sehr hohen Kosteneinsparungen. Zum Beispiel, um 200 Aktien von 80 Aktien zu erwerben, muss ein Investor 16.000 auszahlen. Wenn jedoch der Anleger zwei 20 Anrufe erwerben würde (wobei jeder Vertrag 100 Anteile repräsentiert), wäre der Gesamtaufwand nur 4.000 (2 Verträge X 100 Aktien / Vertrag X 20 Marktpreis). Der Investor würde dann weitere 12.000 nach eigenem Ermessen verwenden. Offensichtlich ist es nicht ganz so einfach. Der Investor muss das richtige Kaufgesuch auswählen (ein Thema für eine weitere Diskussion), um die Aktienposition richtig nachzuahmen. Allerdings ist diese Strategie, bekannt als Aktienersatz, nicht nur lebensfähig, sondern auch praktisch und kostengünstig. Beispiel Sie möchten Schlumberger (SLB) erwerben, weil Sie denken, dass es in den nächsten Monaten steigen wird. Sie wollen 200 Aktien zu kaufen, während SLB ist der Handel bei 131 würde dies kosten Sie insgesamt 26.200. Statt, dass viel Geld, könnten Sie in den Optionen-Markt gegangen, wählte die richtige Option, die den Bestand nachahmen und kaufte die August-Option mit einem Ausübungspreis von 100, für 34. Um eine Position gleichwertig zu erwerben In der Größe zu den 200 Aktien, die oben erwähnt wurden, müssten Sie zwei Verträge kaufen. Dies würde Ihre Gesamtinvestition auf 6.800 (2 Verträge X 100 Aktien / Vertrag X 34 Marktpreis), im Gegensatz zu 26.200 zu bringen. Der Unterschied könnte in Ihrem Konto belassen werden, um Interesse zu erlangen oder auf eine andere Gelegenheit anzuwenden, die unter anderem ein besseres Diversifizierungspotenzial bietet. 2. Weniger riskant - Je nachdem, wie Sie sie verwenden Es gibt Situationen, in denen Kaufoptionen ist riskanter als Aktien besitzen, aber es gibt auch Zeiten, wenn Optionen verwendet werden können, um das Risiko zu reduzieren. Es hängt wirklich davon ab, wie Sie sie verwenden. Optionen können für Investoren weniger riskant sein, weil sie weniger finanzielles Engagement benötigen als Aktien und sie können aufgrund ihrer relativen Undurchlässigkeit gegenüber potenziell katastrophalen Effekten von Lückenöffnungen auch weniger riskant sein. Optionen sind die zuverlässigste Form der Hecke, und das macht sie auch sicherer als Aktien. Wenn ein Investor Aktien kauft, wird häufig ein Stop-Loss-Auftrag platziert, um die Position zu schützen. Die Stop-Order ist so ausgelegt, dass Verluste unterhalb eines vom Anleger identifizierten Preispreises aufgegeben werden. Das Problem dieser Ordnungen liegt in der Natur der Ordnung selbst. Ein Stoppauftrag wird ausgeführt, wenn die Aktie bei oder unter dem Limit, wie in der Bestellung angegeben, gehandelt wird. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie kaufen eine Aktie bei 50. Sie wollen nicht mehr als 10 Ihrer Investition zu verlieren, so dass Sie eine 45-Stopp-Order. Dieser Auftrag wird zu einem Markt zu verkaufen, sobald die Aktien handeln bei oder unter 45. Dieser Auftrag funktioniert tagsüber, aber es kann zu Problemen in der Nacht führen. Sagen Sie, Sie gehen zu Bett mit dem Vorrat, der bei 51 geschlossen hat. Am nächsten Morgen, wenn Sie aufwachen und CNBC einschalten, hören Sie, dass es brechende Nachrichten auf Ihrem Vorrat gibt. Es scheint, dass das Unternehmen CEO hat über die Ertragsberichte für eine ganze Weile jetzt liegen, und es gibt auch Gerüchte über Unterschlagung. Die Aktie wird angezeigt, um um 20 zu öffnen. Wenn das geschieht, werden 20 der erste Handel unter Ihrem Stop-Orders 45 Limit Preis sein. Also, wenn die Aktie öffnet, verkaufen Sie bei 20, Sperren in einem erheblichen Verlust. Die Stop-Loss-Bestellung war nicht für Sie da, wenn Sie es am meisten benötigt. Hätten Sie eine Put-Option zum Schutz gekauft, hätten Sie nicht den katastrophalen Verlust erleiden müssen. Anders als Stop-Loss-Aufträge, Optionen nicht heruntergefahren, wenn der Markt schließt. Sie geben Ihnen Versicherung 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche. Dies ist etwas, das Aufträge stoppen kann nicht tun. Deshalb werden Optionen als eine zuverlässige Form der Absicherung betrachtet. Darüber hinaus könnten Sie als Alternative zum Aktienkauf die oben genannte Strategie (Aktienersatz) eingesetzt haben, bei der Sie statt des Aktienkaufs einen In-the-Money-Kauf erwerben. Es gibt Optionen, die bis zu 85 einer Aktie Leistung zu imitieren, sondern kosten ein Viertel des Preises der Aktie. Wenn Sie die 45 Streik Aufruf anstelle der Aktie gekauft hatte, wäre Ihr Verlust auf das, was Sie für die Option verbracht werden begrenzt. Wenn Sie 6 für die Option bezahlt haben, hätten Sie nur die 6 verloren, nicht die 31, die Sie verloren haben, wenn Sie den Bestand besaßen. Die Wirksamkeit der Stop-Aufträge verblasst im Vergleich zu den natürlichen, Vollzeit-Stop angeboten von Optionen. 3. Höhere Potenzial Returns Sie brauchen nicht einen Taschenrechner, um herauszufinden, dass, wenn Sie viel weniger Geld ausgeben und machen fast den gleichen Gewinn, dann haben Sie einen höheren Prozentsatz zurück. Wenn sie sich auszahlen, das ist, was Optionen bieten in der Regel für Investoren. Wenn Sie beispielsweise das Szenario von oben verwenden, können Sie die prozentualen Renditen der Aktie (gekauft für 50) und die Option (bei 6 gekauft) vergleichen. Lassen Sie uns auch sagen, dass die Option ein Delta von 80 hat, was bedeutet, dass der Optionspreis 80 der Aktienpreisänderung ändert. Wenn der Vorrat 5 steigen sollte, würde Ihre Lagerposition eine Rückkehr 10 zur Verfügung stellen. Ihre Optionsposition würde 80 der Aktienbewegung (aufgrund ihrer 80 Delta) zu gewinnen, oder 4. Ein 4 Gewinn auf einer 6 Investition beträgt 67 Rückkehr - viel besser als die 10 Rückkehr auf den Bestand. Natürlich müssen wir darauf hinweisen, dass, wenn der Handel nicht Ihren Weg gehen, Optionen können eine schwere Maut - es gibt die Möglichkeit, dass Sie verlieren 100 Ihrer Investition. 4. Mehr strategische Alternativen Der letzte große Vorteil der Optionen ist, dass sie mehr Investitionsalternativen bieten. Optionen sind ein sehr flexibles Werkzeug. Es gibt viele Möglichkeiten, um Optionen zu verwenden, um andere Positionen neu zu erstellen. Wir nennen diese Positionen Kunststoffe. Synthetische Positionen stellen Investoren mit mehreren Möglichkeiten, die gleichen Investitionen Ziele zu erreichen, und dies kann sehr, sehr nützlich sein. Während synthetische Positionen als ein fortgeschrittenes Optionsthema betrachtet werden, gibt es viele andere Beispiele, wie Optionen strategische Alternativen bieten. Zum Beispiel verwenden viele Investoren Broker, die eine Marge aufladen, wenn ein Investor eine Aktie kürzen möchte. Die Kosten dieser Margin-Anforderung können ziemlich untragbar sein. Andere Investoren verwenden Makler, die einfach nicht zulassen, dass die Kürzung der Bestände, Zeitraum. Die Unfähigkeit, den Nachteil zu spielen, wenn nötig praktisch Handschellen Investoren und zwingt sie in eine Schwarz-Weiß-Welt, während der Markt handelt in Farbe. Aber kein Vermittler hat jede Regel gegen Investoren, die Putts kaufen, um die Kehrseite zu spielen, und dieses ist ein definitiver Nutzen des Optionshandels. Die Verwendung von Optionen ermöglicht es dem Anleger, die Märkte dritten Dimension Handel, wenn Sie: keine Richtung. Optionen ermöglichen dem Investor, nicht nur Lagerbewegungen, sondern auch den Ablauf von Zeit und Bewegungen der Volatilität zu handeln. Die meisten Aktien haben keine großen Bewegungen die meiste Zeit. Nur wenige Bestände bewegen sich erheblich, und dann tun sie es selten. Ihre Fähigkeit, Stagnation nutzen könnte sich als der Faktor, der entscheidet, ob Ihre finanziellen Ziele erreicht werden, oder ob sie einfach nur ein Rohrtraum. Nur Optionen bieten die strategischen Alternativen notwendig, um in jedem Markt zu profitieren. Schlussfolgerung Nach der Überprüfung der primären Vorteile der Optionen, ist es offensichtlich, warum sie zu sein scheinen der Mittelpunkt der Aufmerksamkeit in Finanzkreisen heute. Mit Online-Broker, die direkten Zugriff auf die Optionsmärkte über das Internet und wahnsinnig niedrige Provisionskosten bieten, hat der durchschnittliche Retail-Investor nun die Möglichkeit, das mächtigste Instrument in der Investmentbranche ebenso wie die Profis zu nutzen. Also, nehmen Sie die Initiative und widmen einige Zeit zu lernen, wie man die richtigen Optionen zu verwenden. Denken Sie daran, Optionen können diese Vorteile für Ihr Portfolio: 149 Größere Kosteneffizienz 149 Weniger Risiko 149 Höhere Potenziale 149 Mehr strategische Alternativen Es ist der Beginn einer neuen Ära für einzelne Investoren. Lassen Sie sich nicht hinter sich lassen Ron Ianieri ist Mitbegründer und geschäftsführender Partner von OptionsUniversity. Ron spielte eine wichtige Rolle bei der Entwicklung von proprietären Handels - und strategischen Risikomanagement-Programmen für große, schnell wachsende Spezialeinheiten. Er war ein ehemaliger professioneller Optionshändler, Marktmacher und zehnjähriger Floor-Trader auf der Philadelphia Options Exchange. Er war der Spezialist für Dell Computer-Optionen in den frühen 90er Jahren, als es als eines der geschäftigsten Bücher in der Geschichte aufgenommen wurde. Ron ist der aktive Chief Options Stratege für die Options University, wo er weiterhin Auszeichnungen für seine bahnbrechenden pädagogischen Entwicklungen wie The Options 101 Home Study Course und Options Mastery Series CD Library erhält. Ron ist auch Co-Entwickler der bahnbrechenden Optionen Volatilität Software Volcone Analyzer Pro, die Ihnen sagt, ob eine Option billig oder teuer ist. Sollten Sie Trade Futures-Kontrakte oder Optionen Updated July 11, 2016 Die Entscheidung, den Handel Futures-Kontrakte oder Futures-Optionen ist eine der Die ersten Entscheidungen, die neue Rohstoffhändler treffen. Viele bestehende Rohstoffhändler auch waffle hin und her auf diesem Thema, was eine bessere Methode für den Handel ist. Futures und Optionen haben beide ihre Vor-und Nachteile. Erfahrene Trader nutzen oft Futures und Optionen, je nach Situation. Einige Händler mögen ein oder das andere fokussieren. Es ist am besten, die Eigenschaften von jedem vollständig zu verstehen, um zu entscheiden, wie man Waren tauscht. Trading Futures-Kontrakte Futures-Kontrakte sind das reinste Fahrzeug für Trading-Rohstoffe zu verwenden. Diese Verträge sind liquider als Optionsverträge und Sie müssen nicht über die ständige Optionen Zeit Verfall im Wert, dass Optionen erleben Sorgen. Futures-Kontrakte bewegen sich schneller als Optionskontrakte, da Optionen sich nur in Korrelation zum Futures-Kontrakt bewegen. Dieser Betrag könnte 50 Prozent für bei den Geld-Optionen oder vielleicht 10 Prozent für tief aus der Geld-Optionen. Für Day-Trading-Zwecke, machen Futures-Kontrakte viel mehr Sinn. Es gibt in der Regel weniger Schlupf auf Futures als Optionen. Futures-Kontrakte bewegen sich schneller als Optionen und sie sind einfacher zu bekommen und aus. Viele professionelle Händler verwenden gerne Verbreitungsstrategien, vor allem in den Getreidemärkten. Es ist viel einfacher zu handeln Kalender Spreads (kaufen und verkaufen Front-und Fernmonat Verträge gegeneinander) und verbreiten verschiedene Rohstoffe wie Mais verkaufen und Weizen kaufen. Handelsoptionen Viele neue Rohstoffhändler beginnen mit Optionskontrakten. Die Hauptattraktion mit Optionen für viele Menschen ist, dass Sie nicht mehr verlieren können als Ihre Investition, wenn Sie Optionen kaufen. Das ist wahr, aber wenn Sie nur einen kleinen Teil Ihres Kontos auf jedem Handel riskieren, sind die Chancen, ein negatives Gleichgewicht zu führen, schlank. Trading-Optionen können eine konservative Ansatz, vor allem, wenn Sie Options-Spread-Strategien verwenden. Bull Call Spreads und tragen Put Spreads erhöhen können die Chancen auf Erfolg, wenn Sie für einen längerfristigen Handel kaufen und die erste Etappe der Spread ist bereits im Geld. Futures-Optionen sind eine Verschwendung Anlage. Technisch, Optionen verlieren Wert mit jedem Tag, der vergeht. Der Zerfall neigt dazu, zu steigen, während die Optionen dem Ende näher kommen. Es kann frustrierend sein, direkt auf die Richtung des Handels zu sein, aber Ihre Optionen verfallen noch wertlos, weil der Markt nicht weit genug bewegt, um die Zeitverfall auszugleichen. Genau wie die Zeitverfall von Optionen kann gegen Sie arbeiten, kann es auch für Sie arbeiten, wenn Sie eine Option verkaufen Strategie verwenden. Einige Händler verkaufen ausschließlich Optionen, um die Tatsache zu nutzen, dass ein großer Prozentsatz der Optionen wertlos abläuft. Sie haben unbegrenztes Risiko, wenn Sie Optionen verkaufen, aber die Gewinnchancen für jeden Handel sind besser als Kaufoptionen. Optionen bewegen sich nicht so schnell wie Futures-Kontrakte, aber einige Option Trader wie es auf diese Weise. Sie können aus einem Futures-Handel sehr schnell mit einem wilden Schwung gestoppt. Ihr Risiko ist auf Optionen beschränkt, so können Sie reiten viele der wilden Schaukeln in den Futures-Preisen. Solange der Markt Ihr Ziel in der erforderlichen Zeit erreicht, können Optionen eine sicherere Wette sein. Ich mag es, Futures-Kontrakte zu tauschen und ich verwende auch Optionsstrategien. Ich noch kaufen Optionen bei Gelegenheit und manchmal Ill tun Option verbreitet. Sie können fast immer finden eine ideale Option in jedem Rohstoffmarkt zu jeder Zeit verbreitet. Wenn ich weniger Risiko auf einem Handel wünsche, verkaufe ich normalerweise eine Option anstatt, einen Futures-Vertrag zu verwenden. Zum Beispiel, wenn ich dachte, der Kaffee-Markt war zu volatil und es könnte zu viel Risiko Kauf eines Futures-Kontrakt. Die täglichen Schaukeln sind 2.000 und ich möchte nicht von normalerweise täglichen Schwankungen gestoppt werden. In diesem Fall könnte ich verkaufen einen Put in der Nähe des Geldes, wenn ich dachte, der Markt würde höher gehen. Mein Risiko ist mit dieser Strategie mehr als halbiert und solange der Markt über dem Ausübungspreis liegt, mache ich 100 Prozent zum Handel (abzüglich Provisionen). Es gibt Vor-und Nachteile auf jeder Seite. Jeder Trader sollte sich erziehen, wie man Futures-Kontrakte und Optionen voll ausnutzen kann. Von dort aus geht es darum, die Strategien zu nutzen, die für Sie Sinn machen. Aktualisiert von Andrew Hecht 11. April 2016 Beide Futures und Optionen sind Derivate. Denken Sie an die Welt der Waren als eine Pyramide. Ganz oben auf der Struktur befindet sich der physische Rohstoff selbst. Alle Preise für andere Fahrzeuge wie Futures, Optionen und sogar ETF und ETN Produkte sind von der Preis-Aktion in der physischen Ware abgeleitet. Deshalb sind Futures und Optionen Derivate. Futures haben Liefer - oder Ablauftermine, wo sie geschlossen werden müssen oder Lieferungen erfolgen müssen. Optionen haben auch Ablaufdaten, an diesen Terminen die Option oder das Recht, die zugrunde liegende Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen, verfallen. Lange Optionen sind weniger riskant als kurze Optionen. Wenn Sie eine Option kaufen, ist alles, was in Gefahr ist die Prämie für die Call-oder Put-Option bezahlt. Optionen sind Preisversicherung sie versichern ein Preisniveau (genannt der Ausübungspreis) für den Käufer der Option. Der Preis der Option ist die Prämie. Premium ist ein Begriff im Versicherungsgeschäft verwendet, sind Rohstoff-Option Preise Prämien, die die Art der Preis-Versicherung. Allerdings, wenn man verkauft eine Option werden sie die Versicherungsgesellschaft. Der maximale Gewinn für den Verkauf oder die Gewährung einer Option ist die erhaltene Prämie. Ein Versicherungsunternehmen kann nie mehr als die Prämien von denjenigen, die die Versicherung kaufen bezahlt. Da Rohstoffe volatile Vermögenswerte sind, können Optionspreise hoch sein. Der Preis einer Option ist eine Funktion der Varianz oder Volatilität des zugrunde liegenden Marktes. Die Entscheidung, ob Futures oder Optionen gehandelt werden sollen, hängt von dem Risikoprofil, dem Zeithorizont und der Einschätzung sowohl der Marktpreis - als auch der Preisvolatilität ab.
No comments:
Post a Comment